אריה לוי נולד בשנת 1933 בהונגריה. בשנת 1949 עלה לארץ וכעבור שנה התגייס לצה"ל ואת עיקר שירותו הצבאי עשה במסגרת חיל התותחנים. במערכת סיני פיקד על סוללת תותחים ולאחריה מילא שורה של תפקידי פיקוד ומטה בחיל. בשנים 1962-1961 פיקד על גדוד מרגמות מוצנח 332 ובשנים 1964-1963 פיקד על גדוד תותחים 404.
בשנים 1965-1964 למד במכללה לפיקוד ומטה. בשנים 1967-1965 פיקד על מפקדת התותחנים הפיקודית של פיקוד הצפון והיה אחראי במלחמת ששת הימים על הסיוע הארטילרי שניתן לדרג הלוחם בקרבות לכיבוש צפון השומרון ורמת הגולן. בשנים 1969-1968 שימש כסגן קצין תותחנים ראשי ובשנים 1970-1969 פיקד על בית הספר לתותחנות (בה"ד 9) ובמינוי משני פיקד על אגד ארטילרי 213.
בשנים 1971-1970 עמד בראש מחלקת תכנון וארגון באגף המטה ובשנים 1973-1971 שימש כקצין תותחנים ראשי. במהלך כהונתו הוביל תהליכי בניין כוח משמעותיים, שהגדילו את סד"כ החיל, הפכו חלק ניכר מגדודיו למתנייעים והטיווח הארטילרי הלך והתבסס על מכ"מים.
בשנים 1974-1973 שימש כעוזר ראש אגף המטה. כחודש לאחר מינויו פרצה מלחמת יום הכיפורים ובמסגרת תפקידו נטל חלק בתכנונים האופרטיביים והיה שותף מלא בתהליך קבלת ההחלטות בדרג הפיקוד העליון באשר לניהול הלחימה. בשנים 1978-1974 עמד בראש אגף האפסנאות במטה הכללי בדרגת אלוף. במסגרת תפקידו היה אחראי על הטמעת לקחי המלחמה בהיבטי תחזוקה וחימוש, על קליטת ציוד לחימה רב מארצות הברית ועל שיקום מחסני החירום.
בשנת 1978 השתחרר משירות קבע בצה"ל ולאחר מכן עמד בראש משלחת משרד הביטחון בארצות הברית ובקנדה.
הוא נפטר ב-10 בדצמבר 2013.